Terug naar Home
Wat is een goed bedrijf voor een Search Fund?
De selectiecriteria en kenmerken begrijpen die bedrijven ideale search fund doelen maken.
Het Ideale Search Fund Doel
Financiële Criteria:
- €1M - €5M jaarlijkse EBITDA
- Consistente winstgevendheid (3+ jaar)
- Sterke kasgeneratie
- Voorspelbare omzetstromen
Operationele Kenmerken:
- Sterk management team
- Verdedigbare marktpositie
- Groeimogelijkheden
- Schaalbaar bedrijfsmodel
Gedetailleerde Selectiecriteria
Financiële Gezondheid & Prestaties
✓ Waar We Naar Zoeken:
- • EBITDA marges van 15%+ consistent
- • Omzetgroei of stabiliteit
- • Sterk werkkapitaal management
- • Schone financiële overzichten
- • Minimale klantconcentratie (<30%)
- • Terugkerende of herhalende omzet
✗ Rode Vlaggen:
- • Dalende omzetten of marges
- • Hoge klantconcentratie
- • Significante werkkapitaal problemen
- • Onregelmatige financiële rapportage
- • Hoge schuldniveaus
- • Seizoensvolatiliteit zonder management
Marktpositie & Concurrentievoordeel
✓ Aantrekkelijke Kwaliteiten:
- • Marktleider of sterke #2 positie
- • Gedifferentieerde producten/diensten
- • Hoge klant wissel kosten
- • Sterke merkherkenning
- • Regelgevings toetredingsbarrières
- • Netwerk effecten of schaalvoordelen
✗ Zorgen:
- • Gecommoditiseerde producten/diensten
- • Intense prijsconcurrentie
- • Technologische disruptie risico
- • Lage toetredingsbarrières
- • Dalende industrie trends
- • Regelgevings onzekerheid
Management & Operationele Excellentie
✓ Sterke Indicatoren:
- • Ervaren management team
- • Goed gedocumenteerde processen
- • Sterke werknemers retentie
- • Kwaliteitscontrole systemen
- • Klant tevredenheid focus
- • Schaalbare operaties
✗ Waarschuwingssignalen:
- • Over-afhankelijkheid van eigenaar
- • Hoge werknemers verloop
- • Slechte operationele systemen
- • Kwaliteits- of compliance problemen
- • Zwakke management diepte
- • Verouderde technologie/processen
Groeipotentieel & Waardecreatie
✓ Groeimogelijkheden:
- • Geografische expansie potentieel
- • Nieuwe product/dienst mogelijkheden
- • Digitale transformatie upside
- • Operationele efficiëntie winsten
- • Add-on acquisitie mogelijkheden
- • Marktaandeel expansie
⚠ Beperkte Upside:
- • Volwassen, verzadigde markten
- • Beperkte expansie mogelijkheden
- • Kapitaal-intensieve groei
- • Regelgevings groei beperkingen
- • Cyclische industrie tegenwind
- • Technologie vervanging risico
Industrie Voorkeuren
Voorkeursectoren
- • Zakelijke dienstverlening
- • Software & technologie diensten
- • Zorgverlening
- • Gespecialiseerde productie
- • Onderwijs & training
- • Professionele diensten
- • Industriële diensten
- • Niche consumentenproducten
Meestal Vermeden
- • Restaurants & horeca
- • Retail (fysieke winkels)
- • Vastgoed ontwikkeling
- • Commodity bedrijven
- • Early-stage technologie
- • Zwaar gereguleerde industrieën
- • Kapitaal-intensieve productie
- • Mode & trend afhankelijk
Eigenaar Gereedheid Factoren
Ideale Eigenaar Situatie:
- Duidelijke opvolgingsplanning behoefte
- Gemotiveerd om te verkopen binnen 6-12 maanden
- Bereid om te helpen met transitie
- Redelijke waardering verwachtingen
- Geeft om bedrijfs erfenis
Uitdagende Situaties:
- Onrealistische waardering verwachtingen
- Onwillig om geleidelijk over te dragen
- Familie conflicten over verkoop
- Geen urgentie om te verkopen
- Onwillig om informatie te verstrekken
Past Uw Bedrijf bij het Profiel?
Neem contact op om te bespreken of uw bedrijf geschikt zou kunnen zijn voor een search fund acquisitie.